AI算力液冷玻璃基板 多线催化机械板块

　　中财网讯：数据显示，全球800G以上光模块测试仪器需求2026-2028年估计达463。1亿元；京东方玻璃基板试验线已全从动化通线层大尺寸样品开辟；英特尔投资33亿美元正在印度扶植玻璃基板工场，达产后年产5000万个3D封拆单位；英伟达Vera Rubin平台明白100%全液冷，1。6T/3。2T光模块功耗升至30-40W以上，液冷Cage成为刚需；长征十号乙火箭完成总拆转运，发射窗口临近；特斯拉Fremont工场启动Optimus制制，工场已开工土建，Cortex 2算力集群正式运转AI锻炼。近期机构研报指出，手艺迭代正鞭策光模块测试进入高通缩兑现期，前一代仪器无法复用，65G带宽采样示波器成为新标配，研报认为，NPO做为向CPO过渡方案，也将带来新增测试需求，叠加玩家缩圈效应，头部仪器厂商份额取盈利能力无望同步提拔。研报指出，玻璃基板量产落地依赖设备先行，激光打孔、PVD镀膜、蚀刻等环节设备占比达80%，国产厂商验证订单加快。液冷方面，AI高功耗使散热从可选变为基建刚需，Q3订单取出货集中期即将兑现业绩。贸易航天则依赖可收受接管火箭手艺冲破，长征十号乙航警发出后，三沉催化无望带动板块情感。人形机械人虽短期调整，但根基面正在订单、产物、本钱三维度均超前推进，26下半年至27年量产交付能力强的焦点供应商将持续受益。