AI算力扩张电力基建需求电网设备板块掀涨停潮

　　这一判断并非孤证。据IEA预测，累计增幅达133%，用电量将累计新增530TWh，累计增幅达127。4%。供电系统约占AIDC总投入的10%，连系IEA预测，全球将来五年的年均市场规模无望冲破千亿元。

　　当前，AI驱动的用电增量，叠加上一轮电网投资持久畅后的“补课”需求，正正在全球范畴内催生一波电网扶植新周期。

　　具体而言，中国国度电网提出“十五五”期间投资四万亿元，欧洲提出电网一揽子打算，估计撬动1。2万亿欧元电网投资。美国三大电网推出共计750亿美元电网输变电升级和打算。

　　5月12日，电网设备板块盘中震动拉升，通光线。SZ）、灵通股份（002560。SZ）、大连电瓷（002606。SZ）等多股涨停，亿能电力（920046。BJ）、双杰电气（300444。SZ）等个股涨超10%。

　　动静面上，据财联社报道，摩根士丹利暗示，受Token需求飙升350%的鞭策，超大规模云办事商（Hyperscalers）的2026年本钱收入预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。大摩估计数据核心将面对55GW的电力缺口。AI参取者正越来越多地收购“离网”处理方案。

　　现实上，国内电网设备厂的出海趋向正在数据层面获得充实印证。据财信证券数据，变压器出口市场呈现稳健增加态势，增加动能较客岁同期有所强化。截至2026年3月，变压器累计出口总额达到27。80亿美元，累计同比增加率为37。5%。相较于2025年同期（36。3%）的增速。

　　中航证券正在研报中指出，过去十年全球电网投资全体掉队于电源投资，难以应对能源转型、电网老化以及新兴财产带来的用电压力；为实现能源平安取绿色转型，全球电网投资无望进入景气周期。